WAICO ACQUISISCE IL CONTROLLO DI ITALFORNI RAFFORZANDO LA LEADERSHIP NEL SEGMENTO DELLE MACCHINE PER PIZZERIE, PASTICCERIE E PANETTERIE
Pesaro, 11 novembre 2022
Il gruppo Waico, tra i leader italiani nel settore dei macchinari per pasticceria, panificazione e pizzeria artigianali, ha completato l’acquisizione della pesarese Italforni, attiva nella progettazione e produzione di forni, principalmente per il mercato delle pizzerie artigianali.
L’acquisizione di Italforni rappresenta per Waico una conferma della strategia di aggregazione portata avanti dal socio di controllo Mindful Capital Partners. La stessa Waico, infatti, è nata dalla fusione di tre operatori delle macchine artigianali per l’arte bianca, Vitella, Starmix ed Effedue, acquisiti simultaneamente alla fine dello scorso anno.
Prima di questa operazione Waico proiettava per l’anno in corso un fatturato di circa 26 milioni di euro, che diventano 37 con questa acquisizione.
Andrea Ricci, figlio di uno dei fondatori e anima di Italforni, resterà alla guida operativa della società. All’amministratore delegato del Gruppo, Paolo Zunino, andrà il compito di gestire il processo integrazione, con l’obiettivo di sfruttare appieno le significative sinergie commerciali.
Italforni, fondata alla fine degli anni Ottanta, ha messo a segno negli ultimi anni un significativo sviluppo del fatturato, facendo leva su una gamma di prodotti innovativi dal punto di vista tecnologico e dal marcato impatto estetico. L’azienda esporta circa il 60% del fatturato, in tutti i continenti.
L’Italia è leader mondiale nei macchinari per l’arte bianca, ma il nostro panorama è caratterizzato da aziende di dimensioni medie estremamente contenute. Per questa ragione Mindful Capital, come pure altri operatori del private equity, ha deciso di scommettere sulla realizzazione di un processo di aggregazione mirato ad acquisire importanti vantaggi competitivi, rafforzando il posizionamento delle aziende coinvolte e irrobustendo la struttura manageriale.
Lorenzo Stanca, Managing Partner di Mindful Capital ha dichiarato: “Con il progetto di Waico confermiamo la nostra capacità di realizzare in tempi rapidi e in modo efficace progetti di aggregazione in settori dove l’Italia è leader, ma con un importante problema dimensionale”.
Paolo Zunino, Amministratore Delegato di Waico, ha aggiunto: “Con l’ingresso di Italforni nel Gruppo, Waico si presenta come uno degli operatori di riferimento del settore. Rappresenteremo per i nostri clienti un fornitore affidabile e capace di offrire soluzioni integrate. L’innovazione tecnologica, già cifra distintiva del nostro Gruppo, sarà ancora di più al centro del nostro operare”.
Gianluca Boni, Presidente del Gruppo, ha sottolineato che “L’industria dei macchinari per la panificazione artigianale è destinata a crescere significativamente nei prossimi anni e noi vogliamo ricoprire un ruolo di primo piano”.
Andrea Ricci di Italforni ha dichiarato: “Oggi comincia un nuovo capitolo nella storia di Italforni. Abbiamo fatto tanta strada, ma siamo sicuri che quella che ci aspetta è un’ulteriore forte crescita”.
Waico è stata assistita nell’operazione da KPMG per la due diligence finanziaria e fiscale, con un team guidato da Klaus Riccardi, mentre la business è stata affidata al team di Marco Alberti e Cristiano Grosa di GEA. Per gli aspetti legali, Waico è stata assistita dal team di Pavia e Ansaldo composto dal socio Avv. Giuseppe Besozzi e dall’associate Avv. Martina Bosi. Le due diligence ambientale e ESG sono state svolte dal team di ERM guidato da Giovanni Aquaro.
I venditori, invece, si sono affidati a SRI Group Global, con Massimo Domini e Ludovico Corbetta, quale M&A advisor, e allo studio Marchionni & Partners, con Claudio Sanchioni, per gli aspetti fiscali e legali.
Il dottor Zunino si è avvalso dell’assistenza degli Avv. Ferrandi e Riso dello studio Andersen, mentre i soci di minoranza di Waico dello Studio SAT con l’Avv. Spinazzi.
L’operazione è stata finanziata tramite un’integrazione del contratto di finanziamento già in essere presso BPER, che è stata assistita dal team dell’Avv. Davide D’Affronto di Simmons&Simmons.
Mindful Capital Partners (MCP) è una società di gestione di fondi di private equity indipendente, specializzata in investimenti nel capitale di rischio di piccole e medie aziende italiane con potenziale di crescita nei mercati internazionali. MCP ha sede in Lussemburgo, con uffici a Milano e Shanghai, mentre la copertura dei paesi di lingua tedesca è assicurata dalla pluriennale esperienza con un advisor locale. La presenza integrata del team di investimento in differenti geografie permette a MCP di offrire alle aziende partecipate un supporto decisivo nello sviluppo di strategie di internazionalizzazione, nonché nella realizzazione di progetti di crescita per linee esterne.
