La strategia d'investimento

Un portafoglio diversificato con imprese leader nelle rispettive nicchie di mercato

La missione di MCP è la creazione di valore nelle aziende investite. Gli investimenti sono concentrati in Italia ed in minor misura nei paesi europei di lingua tedesca.

L’approccio è multisettoriale con una preferenza verso i settori a maggiore valore aggiunto ed a bassa ciclicità, come, ad esempio, il farmaceutico, il chimico, l’alimentare ed il comparto del lusso. La composizione diversificata del portafoglio di investimenti permette di ridurne la rischiosità complessiva.

Le imprese target sono leader nelle rispettive nicchie di mercato, hanno un fatturato compreso tra 20 e 100 milioni di euro, una forte vocazione alle esportazioni, ed un elevato potenziale di crescita sui mercati esteri.

L’investimento è generalmente compreso tra 10 e 25 milioni di euro e consiste nell’acquisizione di partecipazioni di maggioranza o minoranza, nel capitale di rischio dell’azienda.

MCP considera la crescita per linee esterne come una leva fondamentale di sviluppo dell’azienda investita: la realtà industriale italiana, tuttora estremamente frammentata, offre molteplici opportunità in questo senso e rappresenta il contesto ideale per chi, come MCP, è in grado di realizzare processi accelerati di integrazione industriale (build-up). Di contro, il ricorso alla leva finanziaria, come fonte di generazione di valore, é contenuto.
Una crescente attenzione viene prestata da MCP ai processi di digitalizzazione aziendali ed alle tematiche ESG.

Creazione di valore

Una crescita dimensionale e qualitativa per competere sui mercati internazionali

Crescita per linee esterne (build up)

  • Identificazione di aziende target per consolidare il mercato di riferimento.
  • Negoziazione del contratto di acquisto, del patto parasociale e degli eventuali documenti collegati.
  • Identificazione della struttura finanziaria ottimale dell’operazione.

Crescita organica

  • Identificazione di progetti industriali green-field.
  • Introduzione di nuovi clienti / distributori.
  • Negoziazione di JVs e partnership industriali per sostenere lo sviluppo tecnologico, ampliare il know-how ed il portafoglio prodotti.

Operations

  • Rafforzamento dell’organizzazione mediante l’inserimento di personale qualificato. Introduzione di piani di formazione del personale.
  • Razionalizzazione della gestione del capitale fisso e ottimizzazione della funzione di treasury management.
    Espansione e diversificazione del pool di finanziatori.
  • Miglioramento del reporting finanziario. Implementazione di reportistica ESG, in linea con le best practices che si stanno affermando sul mercato.

Strategia e Governance

  • Partecipazione, mediante presenza diretta nei consigli di amministrazione, alla definizione degli indirizzi strategici, al budgeting, alla valutazione della performance operativa.
  • Introduzione di modelli organizzativi ed adeguati meccanismi di controllo ed aggiornamento, atti a ridurre la rischiosità aziendale.
  • Formalizzazione / razionalizzazione di piani di incentivazione, volti ad allineare gli interessi del management team e degli azionisti.

Puoi trovare l’esercizio dei diritti di voto di MCP qui.